مقایسه طلا و سایر فلزات گران‌بها برای سرمایه‌گذاری؛ کدام یک بهتر است؟

فلزات ارزشمند مانند طلا، نقره، پلاتین و پالادیوم نه تنها به دلیل ارزش ذاتی خود مورد توجه هستند، بلکه تقاضای قابل توجهی در صنایع مختلف دارند. آنها گزینه‌ای ثابت برای سرمایه‌گذارانی هستند که به دنبال حفظ ثروت و افزایش پس‌انداز هستند. اما بهترین فلز برای سرمایه‌گذاری کدام است؟

براساس بررسی‌ها و مقایسه طلا و سایر فلزات به نتیجه می‌رسیم که طلا محبوب‌ترین فلز برای اهداف سرمایه‌گذاری است و بعد از آن نقره قرار دارد. برخی فلزات گران‌بها نیز در فرآیندهای صنعتی کاربرد دارند، مانند ایریدیوم که در آلیاژهای خاص به کار می‌رود و پالادیوم که در الکترونیک و کاربردهای شیمیایی استفاده می‌شود.

 در این مقاله، با تمرکز بر ویژگی‌ها، شباهت‌ها، تفاوت‌ها، روند قیمت‌ و نوساناتی که فلزات گران‌بها به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد، آنها را بررسی می‌کنیم.

چرا مقایسه طلا و سایر فلزات گران‌بها اهمیت دارد؟

فلزات گران‌بها به عنوان راهی برای تنوع بخشی به دارایی‌ها و کاهش نوسانات سبد سرمایه‌گذاری مورد توجه هستند و به طور سنتی به عنوان محافظی در برابر تورم در نظر گرفته می‌شوند. در همین راستا افراد در جهت حفظ و افزایش سرمایه خود اقدام به سرمایه‌گذاری در آنها می‌کنند. بنابراین انتخاب یک گزینه که در بلندمدت این هدف را برای آنها محقق سازد، اهمیت زیادی دارد.

کسب اطلاعات جامع در مورد فلزات مختلف به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا بتوانند آنها را با یکدیگر مقایسه کرده و بهترین مورد را متناسب با اهداف، ریسک‌پذیری، شرایط و میزان سرمایه خود انتخاب کنند.

معرفی طلا و فلزات گران‌بهای دیگر در سرمایه‌گذاری

فلزات گران‌بها عناصر فلزی کمیابی هستند که علاوه بر کاربردهای عملکردی، به عنوان ذخیره ارزش استفاده می‌شوند. پیش از گسترش پول کاغذی در قرون وسطی، سکه‌های طلا و نقره رایج‌ترین شکل ارز بودند. آنها برخلاف بیشتر فلزات پایه که کدر شده یا تغییر رنگ می‌دهند، درخشندگی خود را حفظ می‌کنند.

پیش از آن که بخواهیم به مقایسه طلا و سایر فلزات بپردازیم، لازم است مهم‌ترین انواع آن را بشناسیم. امروزه، شناخته‌شده‌ترین فلزات گران‌بها  برای تنوع بخشیدن به سبد سرمایه‌گذاری عبارتند از:

• طلا: بسیاری از کشورها برای پشتوانه پول خود، ذخایر طلا نگه می‌دارند. این فلز در قالب جواهرات، سکه‌های جمع‌آوری‌شده و شمش‌های طلا دارایی رایجی برای خانواده‌ها محسوب می‌شود و در سطح بین‌المللی، مقدار زیادی از ارزش مالی به طلا اختصاص یافته است.
• نقره: این فلز نیمه‌گران‌بها نسبت به طلا فراوان‌تر است و در کاربردهای صنعتی و خانگی مانند الکترونیک، لحیم‌کاری و جواهرسازی استفاده می‌شود. شمش‌ها و سکه‌های نقره به اندازه طلا به عنوان سرمایه‌گذاری رایج نیستند، اگرچه افرادی چون وارن بافت نقره داشته‌اند. همچنین، بازار نقره به نوسانات قیمتی قابل توجهی شناخته شده است.
• پلاتین: مانند طلا و نقره، در جواهرسازی کاربرد دارد و همچنین جزء اصلی مبدل‌های کاتالیزوری در موتورهای احتراقی خودروها است. این فلز از طلا و نقره نادرتر و اغلب گران‌تر است و به دلیل حجم کم استخراج و تجارت محدود، حرکات قیمتی آن ناپایدارتر از طلا و نقره است.
• پالادیوم: این فلز مشابه پلاتین است و در سال ۱۸۰۳ کشف شد. استفاده‌ی آن در جواهرسازی نادر است اما کاربردهای صنعتی آن رو به افزایش است.

انواع سرمایه‌گذاری در فلزات گران‌بها

به طور مؤثر دو نوع سرمایه‌گذاری فلزات وجود دارد:

• سرمایه‌گذاری فیزیکی
• صندوق‌ سرمایه‌گذاری طلا و سایر فلزات گران‌بها

انواع سرمایه‌گذاری در فلزات	ویژگی	مثال
سرمایه‌گذاری فیزیکی	خرید محصولات فیزیکی، دارایی ملموس، کنترل کامل بر سرمایه‌گذاری، مالکیت واقعی، سرمایه‌گذاری مستقیم	خرید سکه، شمش، گواهی طلا مانند سکه میپل لیف Maple Leaf Coins
صندوق سرمایه‌گذاری	عدم مالکیت ملموس، عدم مالکیت فیزیکی، مالکیت غیرمستقیم	معاملات آتی طلا، سرمایه‌گذاری ETF فلزات (صندوق قابل معامله در بورس)

اهمیت تنوع در سبد سرمایه‌گذاری با فلزات گران‌بها

تنوع با فلزات گران‌بها از تورم و کاهش ارزش پول محافظت می‌کند. هنگامی که ارزش ارزهای کاغذی به دلیل تورم کاهش می‌یابد، فلزات با ارزش اغلب ارزش خود را حفظ کرده یا افزایش می‌دهند. این موضوع به دلایل مختلفی اتفاق می‌افتد که در ادامه آنها را بررسی می‌کنیم.

ارزش ذاتی:  فلزاتی مانند طلا و نقره دارای ارزش ذاتی هستند که به ارز خاصی وابسته نیست. افزودن فلزات گران‌بها به پرتفوی ما می‌تواند به محافظت از سرمایه‌گذاری های ما در برابر اثرات نامطلوب تورم کمک کند.

دارایی امن در شرایط عدم اطمینان اقتصادی: فلزات گران‌بها در شرایط عدم اطمینان اقتصادی به عنوان دارایی‌های امن شناخته می شوند. در زمان بی‌ثباتی مالی، سرمایه‌گذاران تمایل به دارایی‌هایی دارند که ارزش خود را حفظ می کنند. به ویژه طلا در مقایسه با سایر فلزات، زمانی که سرمایه‌گذاری های دیگر سیر نزولی دارند اغلب با افزایش قیمت، مواجه می شود. این امر فلزات ارزشمند را برای کسانی که به دنبال محافظت از ثروت خود در مواقع نامشخص هستند، انتخابی قابل اعتماد می‌کند.

تاثیر فلزات گران‌بها بر پایداری و ایمنی سرمایه

فلزات گران‌بها به طور منحصربه‌فردی، از دارایی‌های شما در برابر ابر تورم، محافظت می‌کنند. آنها ارزش ذاتی داشته و ریسک اعتباری ندارند. یعنی نمی‌توانید تعداد بیشتری از آنها را چاپ کنید. آنها همچنین در برابر تحولات مالی، سیاسی و نظامی بیمه ارائه می‌دهند.

از دیدگاه تئوری سرمایه گذاری، فلزات گران‌بها همبستگی کم یا منفی با سایر طبقات دارایی مانند سهام و اوراق قرضه دارند. این بدان معنا است که حتی درصد کمی از آنها در یک سبد، نوسانات و ریسک را کاهش می‌دهد.

مزایای سرمایه‌گذاری در طلا

برای مقایسه سرمایه گذرای در طلا و سایر فلزات، بهتر است مزایای آن را نیز به خوبی بررسی کنیم. طلا یکی از برجسته‌ترین انواع فلزات است و همواره توجه بسیاری از رسانه‌های مالی و فعالان بازار را به خود جلب می‌کند. این فلز ارزشمند تا سال ۱۹۷۳، سیستم ارزی ایالات متحده بر پایه استاندارد طلا قرار داشت. اما علت محبوبیت آن چیست؟ در ادامه مهم‌ترین مزایای آن را بررسی می‌کنیم.

• محافظت در برابر افت بازار: طلا می‌تواند به عنوان یک دارایی امن در زمان‌ بحران اقتصادی عمل کند. سرمایه‌گذاران اغلب برای حفاظت از سرمایه‌های خود در صورت سقوط بازار به خرید طلا روی می‌آورند. برای مثال، در دوره بحران مالی بین سال‌های 2008 تا 2012، قیمت طلا بیش از 100% افزایش یافت. در حالی که تقریباً تمامی دارایی‌های دیگر دچار افت شده بودند، تقاضا برای طلا به دلیل شهرت آن به عنوان یک دارایی امن رشد کرد.
• حفاظت در برابر ابر تورم: بسیاری از سرمایه‌گذاران بر این باور هستند که طلا در برابر تورم محافظت می‌کند، اما در واقعیت طلا بیشتر در برابر ابر تورم به عنوان یک محافظ عمل می‌کند. به گفته‌ی دنیل یرگر، مشاور مالی و عضو هیئت مشاوره‌ی فوربز Forbes.com: «همبستگی طلا با تورم چندان قوی نیست (تنها 16% افزایش در طلا برای هر 100% تغییر در دلار آمریکا).

به این معنا، رابطه تورم و قیمت طلا بیشتر در مناطقی معکوس است که دلار آمریکا واحد پول اصلی نباشد و ابر تورم نگرانی مستمر باشد، مانند برخی کشورهای آفریقا و آمریکای جنوبی.»

• تنوع بخشی بیشتر به سبد سرمایه‌گذاری: تنوع بخشی به سبد سرمایه‌گذاری یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که افراد ارزش سبد خود را در میان دارایی‌های مختلف پخش می‌کنند. این کار به کاهش زیان کمک می‌کند، زیرا بعید است همه دارایی‌ها تحت شرایط یکسان بازار دچار افت شوند. به صورت تئوری، هر چه تنوع بیشتر باشد، بهتر است.

طلا یکی از دارایی‌هایی است که می‌توان آن را به سبد سرمایه‌گذاری اضافه کرد تا علاوه بر سهام و اوراق قرضه، تنوع بیشتری ایجاد شود.

معایب سرمایه‌گذاری در طلا

اگرچه مقایسه طلا و سایر فلزات به ما نشان می‌دهد که طلا محبوبیت بیشتری دارد، اما همچنان دارای معایبی است که هنگام سرمایه‌گذاری باید به آنها توجه کرد. در ادامه مهم‌ترین آنها را توضیح می‌دهیم.

• عدم تولید درآمد: تنها راه کسب درآمد از سرمایه‌گذاری در طلا، افزایش قیمت آن است. هیچ جریان درآمدی از سرمایه‌گذاری در طلا به دست نمی‌آید. در حالی که سایر سرمایه‌گذاری‌ها علاوه بر افزایش قیمت، درآمد نیز ایجاد می‌کنند. برای مثال، سهام سود سهام، اوراق قرضه بهره و املاک اجاره‌ای درآمد اجاره را فراهم می‌کنند.
• هزینه‌های اضافی: اغلب هزینه‌های اضافی مرتبط با مالکیت و نگهداری طلا وجود دارد که ممکن است پنهان باشند. اگر طلا را در منزل نگه دارید، ممکن است هزینه حمل و نقل برای انتقال آن و بیمه برای حفاظت در برابر سرقت نیاز باشد. اما نگهداری مقدار زیادی طلا در خانه خطرناک است. نگهداری طلا در صندوق امانات بانکی ایمن‌تر است، اما این موارد هزینه‌های اضافی به همراه دارند که سود نهایی شما را کاهش می‌دهند.
• مالیات بالاتر بر طلای فیزیکی: اگر طلای فیزیکی را به قیمتی بالاتر از قیمت خرید بفروشید، باید بر سود آن مالیات سرمایه‌ای پرداخت کنید. نرخ مالیات بر سود سرمایه بلندمدت برای طلا بیشتر از نرخ مالیات بر سود سرمایه بلندمدت برای سهام، اوراق قرضه و سایر سرمایه‌گذاری‌های بازار است.

ویژگی‌های منحصر به فرد طلا به عنوان دارایی

طلا به عنوان یک فلز بسیار محبوب، دارای ویژگی‌های منحصربه‌فردی است و همین موضوع، ان را از فلزات دیگر متمایز می‌کند. ویژگی‌هایی نظیر کمیاب بودن، استفاده گسترده در صنعت جواهرات، نقدشوندگی بالا، امنیت و پایداری، محافظت در برابر تورم و… طلا را به یک دارایی مناسب برای سرمایه‌گذاری تبدیل کرده است.

امنیت و نقدشوندگی بالای طلا

هنگام مقایسه طلا و سایر فلزات، یکی از ویژگی‌های مهمی که به آن توجه می‌شود، امنیت و نقدشوندگی ان است. بازار طلا بزرگ، جهانی و بسیار نقدشونده است. طبق گزارش سایت gold.org تخمین زده می‌شود که دارایی‌های فیزیکی طلا توسط سرمایه‌گذاران و بانک‌های مرکزی تقریباً ۵.۱ تریلیون دلار آمریکا است و ۱.۰ تریلیون دلار دیگر به صورت سود آزاد از طریق اوراق مشتقه معامله شده در بورس یا بازار خارج از بورس (OTC) است.

بازار طلا همچنین نقدشوندگی بیشتری نسبت به چندین بازار مالی عمده از جمله یورو/ین و میانگین صنعتی داوجونز دارد. حجم معاملات طلا در سال 2023 به طور متوسط ​​163 میلیارد دلار در روز بود. در آن دوره، قراردادهای نقدی فرابورس و مشتقات 99 میلیارد دلار و قراردادهای آتی طلا 62 میلیارد دلار در روز در مبادلات مختلف جهانی معامله شد. ETFهای طلا با پشتوانه فیزیکی (ETF طلا) منبع نقدینگی بیشتری را ارائه می‌دهند، به طوری که ETFهای طلای جهانی به طور متوسط ​​2 میلیارد دلار در روز معامله می‌شوند.

مقیاس و عمق بازار به این معنی است که می‌تواند به راحتی سرمایه‌گذاران نهادی بزرگ را در خود جای دهد. همچنین طلا به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا زمانی که دارایی‌های با نقدشوندگی کمتر در پرتفوی آن‌ها به سختی به فروش می‌رسند یا قیمت‌گذاری نادرستی می‌شوند، پاسخگوی بدهی‌ها باشند.

تاثیرپذیری طلا از نوسانات اقتصادی و بحران‌ها

طلا به عنوان یکی از اصلی‌ترین دارایی‌ها که از امنیت بالایی برخوردار است، تحت تأثیر نوسانات اقتصادی قرار دارد. هنگامی که در اقتصاد مشکلاتی نظیر رکود، تورم یا بی‌ثباتی ارزی ایجاد می‌شود، ارزش دارایی‌های سنتی (مانند سهام و اوراق قرضه) کاهش پیدا کرده و سرمایه‌گذاران به دنبال یک دارایی ایمن می‌گردند.

در این شرایط، تقاضا برای طلا افزایش یافته و ارزش آن رشد می‌کند. این وضعیت غالباً در زمان بحران‌های مالی، نرخ‌های بهره پایین و پایین آمدن اعتماد به ارزهای ملی به وجود می‌آید.

مقایسه طلا با نقره به عنوان گزینه سرمایه‌گذاری

شما به عنوان یک سرمایه‌گذار بهتر است کدام را انتخاب کنید؟ سرمایه‌گذاری در طلا یا نقره؟ دوام و ملموس بودن فلزات گران‌بها مانند طلا و نقره به‌ویژه با توجه به نوسانات بازار می‌تواند برای سرمایه‌گذاران جذاب باشد،. این دارایی‌ها به عنوان سرمایه‌گذاری‌هایی محبوب برای افرادی هستند که به دنبال جایگزینی برای بازار سهام یا ابزاری برای محافظت در برابر تورم یا تغییرات بازار هستند.

اگر بخواهیم به مقایسه طلا و سرمایه گذاری در نقره بپردازیم، کدام‌ یک سرمایه‌گذاری بهتری است: طلا یا نقره؟ پاسخ به اهداف شما، بستگی به دو موضوع دارد:

• میزان سرمایه‌ای که می‌توانید اختصاص دهید.
• میزان تحمل ریسک‌

 مهم‌ترین تفاوت‌های طلا و نقره

فلزات گران‌بها می‌توانند به عنوان یک دارایی مفید برای سبد سرمایه‌گذاری شما عمل کنند. اما قبل از سرمایه‌گذاری، مهم است که تفاوت‌های بین طلا و نقره را به‌خوبی درک کنید. مهم‌ترین آنها را در این بخش نام برده و در ادامه هر یک را توضیح می‌دهیم.

• کاربرد
• قیمت
• نوسان‌پذیری
• عملکرد بلندمدت

کاربرد طلا و نقره

 وقتی به فلزات گران‌بها مانند طلا یا نقره فکر می‌کنید، احتمالاً جواهرات اولین چیزی است که به ذهن شما می‌رسد. اما این فلزات، کاربردهایی فراتر از گردنبند و انگشتر دارند. دامنه استفاده از یک فلز بر تقاضا و ثبات آن به عنوان یک سرمایه‌گذاری تأثیر می‌گذارد.

به طور کلی، نقره کاربردهای بالقوه بیشتری نسبت به طلا دارد. از نقره به‌طور گسترده‌ای در ساخت وسایل الکترونیکی، سلول‌های پنل خورشیدی و تلفن‌های هوشمند استفاده می‌شود. هنگامی که اقتصاد قوی و در حال رشد است، تقاضا برای نقره اغلب افزایش می‌یابد.

در واقع، طبق گزارش World Silver Survey، تقاضا برای نقره در سال 2023 کاهش یافته بود، به‌ویژه برای استفاده در ساخت جواهرات یا ظروف نقره. اما تقاضا برای استفاده‌های صنعتی و الکتریکی آن افزایش یافت.

تفاوت قیمت طلا و نقره

هنگام مقایسه طلا و سایر فلزات مانند نقره، یکی از بزرگ‌ترین تفاوت‌ها قیمت آن‌ها است. از می 2024، قیمت هر اونس طلا ۲۴۲۲ دلار است، در حالی که قیمت هر اونس نقره ۳۲ دلار است. با قیمت کمتر در هر اونس، نقره می‌تواند برای کسانی که تازه شروع کرده‌اند یا مبلغ کمتری برای سرمایه‌گذاری دارند جذاب‌تر باشد. به‌ویژه اگر بخواهید ذخایر فیزیکی داشته باشید، شمش‌های نقره با موانع ورودی کمتری نسبت به طلا در دسترس هستند.

نوسان‌پذیری طلا و نقره

به طور تاریخی، قیمت‌ طلا کمتر از قیمت‌ نقره نوسان داشته‌ است. هنگامی که اقتصاد عملکرد ضعیفی دارد، بسیاری از سرمایه‌گذاران به دارایی‌های جایگزین مانند طلا روی می‌آورند تا از سرمایه خود محافظت کنند. قیمت نقره می‌تواند به طور چشم‌گیری نوسان کند؛ هرچند که قیمت نقره معمولاً تحت تأثیر تقاضای صنعتی است.

عملکرد بلندمدت طلا و نقره

طلا در ۱۵ سال گذشته عملکرد بهتری نسبت به نقره داشته است. به این مثال‌ها توجه کنید:

اگر ۵۰۰۰ دلار در طلا در ژانویه ۲۰۱۰ سرمایه‌گذاری کرده بودید، ۴.۶۴ اونس طلا خریداری می‌کردید. تا ژانویه ۲۰۲۴، سرمایه‌گذاری شما به ۹۴۶۲ دلار می‌رسید- افزایشی معادل ۸۹٪. اگر ۵۰۰۰ دلار در نقره در ژانویه ۲۰۱۰ سرمایه‌گذاری کرده بودید، ۲۱۸.۰۵ اونس نقره خریداری می‌کردید. تا ژانویه ۲۰۲۴، دارایی نقره شما به ۵۰۵۲ دلار می‌رسید- افزایشی تنها معادل ۱٪.

بنابراین از لحاظ عملکرد بلندمدت، مقایسه طلا و سایر فلزات ارزشمند نشان می‌دهد طلا بسیار بهتر بوده است. هر چند که این بازده‌ها در مقایسه با عملکرد شاخص S&P 500، که عملکرد ۵۰۰ شرکت بزرگ عمومی کشور را دنبال می‌کند، چندان چشمگیر نیستند. اگر ۵۰۰۰ دلار در صندوق شاخص Vanguard 500 Index Fund ETF (VOO) در ژانویه ۲۰۱۰ سرمایه‌گذاری کرده بودید، پول شما در ژانویه ۲۰۲۴ به ۲۶۲۲۱ دلار می‌رسید- بیش از پنج برابر سرمایه اولیه شما.

مبنا	طلا	نقره
نوسان	طلا معمولاً نوسانات کمتری نسبت به نقره دارد. طلا به عنوان یک ذخیره ارزش پایدار در نظر گرفته می‌شود و در طول زمان نوسانات قیمتی کمتری را تجربه می‌کند.	نقره به دلیل استفاده صنعتی و بازار کوچکترش، نوسانات بیشتری دارد.
نقدینگی	طلا معمولاً نقدینگی بیشتری دارد و از بازار گسترده‌تری با تعداد زیادی سرمایه‌گذار برخوردار است.	نقره نیز نقدشوندگی دارد اما به سطح گسترده نقدینگی و عمق بازار طلا نمی‌رسد.
ذخیره‌سازی	طلا به ذخیره‌سازی امن نیاز دارد اما فضای کمتری اشغال می‌کند که این امر ذخیره‌سازی آن را آسان‌تر و اغلب ارزان‌تر می‌کند.	نقره به دلیل نیاز به فضای بیشتر برای ارزش معادل، ممکن است هزینه‌های ذخیره‌سازی بالاتری داشته باشد.
تقاضا	طلا در دوران عدم اطمینان اقتصادی تقاضای زیادی دارد و از اهمیت فرهنگی به عنوان یک ذخیره ثروت برخوردار است.	تقاضای نقره هم به دلیل نیاز سرمایه‌گذاری و هم به دلیل استفاده گسترده در صنایع مختلف است.
قابلیت خرید	هزینه بالاتر هر اونس طلا ممکن است دسترسی برخی از سرمایه‌گذاران را محدود کند، اگرچه واحدهای کوچکتر نیز در دسترس هستند.	نقره به طور کلی هر اونسش مقرون‌به‌صرفه‌تر است و دسترسی آن را برای طیف وسیع‌تری از سرمایه‌گذاران آسان‌تر می‌کند.
ذخایر انبار شده	طلا قرن‌ها انبار شده است و ذخایر قابل توجهی توسط دولت‌ها و نهادها نگهداری می‌شود.	ذخایر انبار شده نقره کمتر است که نشان‌دهنده نقش کمتر آن به عنوان یک ذخیره سنتی ارزش است.

 شباهت طلا و نقره در بازار

طلا و نقره به عنوان فلزات گران‌بها در کنار ویژگی‌های متمایز خود، شباهت‌هایی دارند که مهم‌ترین آنها موارد زیر است:

• کمیاب بودن: هر دو فلز کمیاب هستند و ارزش ذاتی بالایی دارند.
• دارایی امن: در زمان بی‌ثباتی اقتصادی، طلا و نقره، دارایی‌های امنی محسوب می‌شوند.
• نقدشوندگی خوب: هر دو دارای نقدشوندگی مناسبی هستند و می‌توان آن‌ها را در بازارهای مالی به راحتی معامله کرد. (اگرچه به طور نسبی، نقدشوندگی طلا بالاتر است.)

مزایای سرمایه‌گذاری در نقره

در اینجا چهار مزیت اصلی سرمایه‌گذاری در نقره را بررسی می‌کنیم:

گزینه‌های سرمایه‌گذاری متنوع: اگر قصد سرمایه‌گذاری در نقره را دارید، گزینه‌های زیادی پیش روی شما است که عبارتند از:

• نقره فیزیکی
• سهام شرکت‌های معدنی نقره
• ETF‌های نقره
• حساب‌های IRA نقره

مقرون به صرفه: نقره نسبت به طلا بسیار مقرون به صرفه‌تر است و به سرمایه‌گذاران با پرتفوی‌های کوچک‌تر امکان دسترسی آسان‌تری می‌دهد. قیمت نقره در حال حاضر حدود ۲۳.۵۰ دلار در هر اونس است، در حالی که قیمت طلا حدود ۱۹۵۰ دلار در هر اونس است.

پتانسیل درآمدزایی بیشتر: قیمت نقره سابقه بیشتری در نوسانات نسبت به طلا دارد. این نوسان بالاتر ریسک بیشتری را به همراه دارد، اما فرصت کسب سود بیشتر را نیز فراهم می‌کند.

ارتباط با تقاضای صنعتی: برخلاف طلا، نقره کاربردهای صنعتی فراوانی دارد که به این معنا است که قیمت آن تحت تأثیر تقاضای صنعتی است. در نتیجه، ارزش نقره می‌تواند در زمان کاهش ارزش سایر فلزات گران‌بها افزایش یابد.

معایب سرمایه‌گذاری در نقره

در نهایت، به معایب سرمایه‌گذاری در نقره می‌پردازیم:

• ریسک بالاتر: با مقایسه طلا و سایر فلزات مانند نقره متوجه می‌شویم که نقره دارای ریسک کمتری است. در واقع، اگرچه نقره پتانسیل بازده بالاتری دارد، اما نوسانات قیمت آن نیز ریسک بیشتری برای ضررها به همراه دارد.
• ارتباط با تقاضای صنعتی: کاهش تقاضای صنعتی برای نقره می‌تواند به ضرر سرمایه‌گذاران نقره عمل کند. نقره ممکن است در زمانی که ارزش سایر فلزات گران‌بها در حال افزایش است، کاهش یابد.
• عدم درآمدزایی: همانند طلا، نقره برای سرمایه‌گذاران درآمدزایی نمی‌کند و مانند دارایی‌های دیگر سود سهام، بهره یا جریان نقدی ندارد.
• نیاز به ذخیره‌سازی و امنیت برای نقره فیزیکی: اگر گزینه نقره فیزیکی را انتخاب کنید، باید هزینه‌های حمل و نقل، ذخیره‌سازی و امنیت آن را نیز تأمین کنید.

 پالادیوم در مقایسه با طلا؛ کدام برای سرمایه‌گذاری بهتر است؟

سرمایه‌گذاران معمولاً با مقایسه طلا و سایر فلزات گران‌بها، طلا را برای خرید انتخاب می‌کنند، اما پالادیوم نیز در سال‌های اخیر به رقیبی برای طلا تبدیل شده است. با اینکه پالادیوم در مقایسه با طلا چندان شناخته شده نیست، اما در ژانویه ۲۰۱۹ برای اولین بار از طلا به عنوان گران‌ترین فلز گران‌بها پیشی گرفت.

پس از رسیدن به رکوردی تاریخی در مارس ۲۰۲۲ هم‌زمان با حمله روسیه به اوکراین، پالادیوم با افت شدید مواجه شد و قیمت آن به زیر قیمت طلا و نزدیک به سطح قیمت پلاتین کاهش یافت.

با این حال، علاوه بر قیمت، باید به موارد دیگری در مقایسه سرمایه‌گذاری در پالادیوم و طلا توجه کرد. برای مثال، پالادیوم مشمول مالیات بر ارزش افزوده است.

اگرچه قیمت پالادیوم می‌تواند به طور قابل توجهی افزایش یابد، هزینه اضافی ۲۰ درصدی این مالیات به معنی اختلاف قیمتی بیشتر تا رسیدن به نقطه سودآوری است. به دلیل کمیاب‌تر بودن پالادیوم و تولید کمتر آن نسبت به طلا و نقره، حاشیه‌های قیمت نیز معمولاً بالاتر هستند.

موارد مهم کاربرد پالادیوم

پالادیوم یکی از فلزات گروه پلاتین  (PGMs) است و فلزی سفید و مقاوم به شمار می‌آید. کاربردهای اصلی پالادیوم شامل موارد زیر است:

• صنعت الکترونیک
• صنعت خودرو
• گاهی برای ساخت آلیاژهای طلا (به عنوان طلای سفید در جواهرات)

نقش پالادیوم در صنایع خودرو

 بزرگ‌ترین کاربرد پالادیوم در صنعت خودرو و برای ساخت کاتالیزورهای خودرو است. این کاتالیزورها به کاهش انتشار گازهای مضر حاصل از موتورهای بنزینی کمک می‌کنند و هر واحد آن‌ها حدود ۳ تا ۷ گرم پالادیوم دارد. این مصرف حدود ۸۶ درصد از پالادیوم استخراج شده را به خود اختصاص می‌دهد و نشان‌دهنده‌ی بخش عمده‌ای از تقاضای این فلز گران‌بها است که محرک اصلی افزایش قیمت آن نیز می‌باشد.

علت افزایش قیمت پالادیوم در سال‌های اخیر

عرضه و تقاضا دلیل افزایش قیمت پالادیوم از سال ۲۰۰۹ تاکنون بوده‌اند. عرضه نتوانسته با تقاضای عظیم پالادیوم برای کاتالیزورها همگام شود. پالادیوم کمیاب‌تر از طلا است و نکته‌ی بدتر این است که ۴۰ درصد از پالادیوم در آفریقای جنوبی و ۴۴ درصد آن در روسیه استخراج می‌شود و بقیه از ایالات متحده و کانادا تامین می‌شود.

شواهدی از کاهش عرضه در روسیه وجود دارد، اگرچه روسیه همواره در ارائه اطلاعات دقیق از میزان تولید پالادیوم بسیار مخفی‌کار بوده است. اعتصابات کارگری و مشکلات ژئوپلیتیکی نیز در آفریقای جنوبی موجب مشکلات تولید شده است. زمانی که صحبت از مقایسه طلا و سایر فلزات است، طلا از لحاظ محبوبیت همواره حرف اول را می‌زند.

 اما تقاضای بالا و عرضه‌ی پایین، پالادیوم را بسیار کمیاب‌تر از طلا کرده و این مسئله در سال‌های اخیر موجب پیشی گرفتن پالادیوم از طلا شده است.

آیا پالادیوم می‌تواند سرمایه‌گذاری مناسبی باشد؟

تمام فلزات فیزیکی این پتانسیل را دارند که سرمایه‌گذاری مناسبی باشند. داشتن یک دارایی ملموس کنترل نهایی بر ثروت شما را فراهم می‌کند. مانند طلا، پالادیوم نیز اغلب نقش محافظت‌کننده دارد و قیمت آن به طور معکوس نسبت به دلار حرکت می‌کند. در زمان بی‌ثباتی اقتصادی، تقاضا به سمت دارایی‌های فیزیکی مانند پالادیوم به جای ارزهای کاغذی بدون پشتوانه تغییر می‌کند.

تقاضای بالای صنعتی پالادیوم آن را به شدت وابسته به وضعیت کلی اقتصاد جهانی کرده است. اقتصادی سالم که تولید بالایی از خودرو دارد، به افزایش قیمت پالادیوم کمک می‌کند؛ اما اقتصاد ضعیف با کاهش تولید خودرو احتمالاً باعث کاهش قیمت آن خواهد شد.

مزایا و معایب پالادیوم

اکنون که صحبت از مقایسه طلا و سایر فلزات ارزشمند نظیر پالادیوم در میان است، بهتر است برای درک عمیق‌تر، با مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در پالادیوم نیز آشنا شویم.

مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در پالادیوم
مزایا	معایب
تقاضای صنعتی: پالادیوم به عنوان یک جزء کلیدی در مبدل های کاتالیزوری نقش مهمی در صنعت خودرو دارد. با فشار جهانی به سمت استانداردهای سخت‌تر آلایندگی، انتظار می‌رود تقاضا برای پالادیوم همچنان قوی باقی بماند.	نوسانات: مانند سایر فلزات گران‌بها، قیمت پالادیوم می‌تواند بسیار نوسان داشته باشد. این بدان معنی است که ممکن است برای سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز مناسب نباشد. قیمت‌ها می‌توانند در دوره‌های کوتاه نوسانات قابل توجهی را تجربه کنند.
عرضه محدود: پالادیوم یک فلز کمیاب است که عمدتاً در چند کشور از جمله روسیه و آفریقای جنوبی استخراج می شود. این عرضه محدود می تواند ارزش آن را افزایش دهد و آن را به یک گزینه سرمایه گذاری جذاب تبدیل کند.	عدم کنترل فیزیکی: برخلاف خرید فیزیکی طلا یا نقره، سرمایه‌گذاری در پالادیوم اغلب به معنای خرید گواهی شمش پالادیوم یا سهام در ETF پالادیوم است. این عدم کنترل فیزیکی می‌تواند برای برخی از سرمایه‌گذاران یک نقطه ضعف باشد.
تنوع: سرمایه گذاری در پالادیوم به شما امکان می دهد سبد سهام خود را فراتر از دارایی های سنتی مانند سهام و اوراق قرضه متنوع کنید. تنوع می‌تواند به کاهش ریسک و افزایش پتانسیل بازدهی بالاتر کمک کند.	نقدینگی بازار: بازارهای پالادیوم در مقایسه با بازارهای طلا و نقره کوچک‌تر هستند. این ممکن است منجر به نقدینگی کمتر شود و خرید یا فروش سریع پالادیوم بدون تأثیر بر قیمت بازار را چالش‌برانگیز کند.
عملکرد تاریخی: طی دهه گذشته، پالادیوم رشد قیمت چشمگیری را نشان داده است. سرمایه‌گذارانی که پالادیوم خریداری کرده‌اند، شاهد عملکرد فوق‌العاده‌ای از سرمایه‌گذاری‌های خود بوده‌اند.	ریسک‌های ژئوپلیتیکی: بخش قابل توجهی از عرضه پالادیوم جهان از روسیه تأمین می شود که می‌تواند سرمایه‌گذاران را در معرض خطرات ژئوپلیتیکی قرار دهد. تغییر در سیاست‌های صادراتی یا اختلال در عرضه می‌تواند بر قیمت پالادیوم تأثیر بگذارد.

پلاتین در مقایسه با طلا؛ کدام برای سرمایه‌گذاری بهتر است؟

زمان سرمایه‌گذاری در فلزات، یکی از سؤالاتی که برای ما پیش می‌آید این است که کدام یک با ارزش‌تر هستند؟ مقایسه طلا و پلاتین حاکی از ارزشمندی هر دو فلز است. هر یک از این فلزات کاربردهای مختلفی در صنایع الکترونیک و دیگر صنایع دارند، هر دو در ساخت جواهرات و به عنوان ذخیره‌ای برای ثروت مورد استفاده قرار می‌گیرند. از نظر سرمایه‌گذاری، پلاتین لزوماً بهتر از طلا نیست، اما نمی‌توان آن را بدتر هم دانست.

 قیمت هر یک از این فلزات بسته به شرایط اقتصادی در زمان‌های مختلف به‌طور مستقل از دیگری تغییر می‌کند. بنابراین، گاهی پلاتین عملکرد بهتری نسبت به طلا دارد و گاهی طلا بازده بیشتری از خود نشان می‌دهد.

در ادامه به برخی از تفاوت‌های اصلی اشاره شده که در هنگام مقایسه سرمایه‌گذاری در پلاتین و طلا باید مد نظر قرار دهید:

مقایسه ویژگی‌های طلا و پلاتین
پلاتین	طلا
کمیاب‌تر:  تخمین زده می‌شود که پلاتین روی زمین ۱۵ تا ۲۰ برابر کمتر از طلا باشد.	بدون مالیات بر ارزش افزوده: هزینه اولیه شما به‌طور واقعی‌تر با مقدار فلزی که در اختیار دارید منعکس می‌شود.
تقاضای صنعتی بیشتر: در کاتالیزورهای خودرو و صفحات نمایش LCD کاربرد دارد.	سرمایه‌گذاری معاف از مالیات سود سرمایه: خرید طلاهای قانونی مانند سکه‌های بریتانیایی بریتانیا و Sovereigns به شما سرمایه‌گذاری معاف از CGT ارائه می‌دهد.
نسبت پلاتین به طلا نشان می‌دهد که فعلاً پلاتین کمتر از ارزش واقعی خود قیمت‌گذاری شده است. پلاتین در حال حاضر ارزان‌تر از طلا است حتی پس از اعمال مالیات بر ارزش افزوده.	در سال‌های اخیر عملکرد بهتری نسبت به پلاتین داشته و نزدیک‌تر به اوج قیمتی خود در سال ۲۰۱۱ باقی مانده است.
نوسانات بیشتر: پلاتین به دلیل نوسانات بیشتر خود برای سرمایه‌گذاران با ریسک‌پذیری بالاتر فرصتی برای سودآوری احتمالی در صورت افزایش قیمت‌های ناگهانی فراهم می‌کند.	پایدارترین پناهگاه امن – از میان فلزات، طلا در طول تاریخ به عنوان پایدارترین و محافظی در برابر تورم شناخته شده است.
نقدشوندگی: نقدینگی پلاتین کمتر از طلا و نقره بوده و خرید و فروش آن در کشورهایی با بازارهای کوچک‌تر فلزات گران‌بها، چالش برانگیزتر است. نقدینگی کمتر پلاتینیوم اغلب منجر به محصولات پلاتین موجود کمتر، زمان انتظار پیش‌سفارش طولانی‌تر و اسپرد گسترده‌تر هنگام خرید یا فروش می‌شود.	قدرت نقدشوندگی طلا بیشتر از نقره است.

مزایا و معایب پلاتین در مقایسه با طلا

پلاتین نیز مانند سایر فلزات ارزشمند دارای مزایا و معایبی است که در ادامه آنها را بررسی می‌کنیم.

مزایا:

قیمت: مقایسه طلا و سایر فلزات گران‌بها از لحاظ قیمت، نشان می‌دهد که پلاتین در حال حاضر گران‌تر است.  بنابراین پلاتین، مزیت آشکاری در زمینه مقرون‌به‌صرفه بودن دارد، حتی پس از اعمال مالیات بر ارزش افزوده.

کمیابی:  تخمین زده می‌شود طلا ۱۵ تا ۲۰ برابر بیشتر از پلاتین در زمین یافت می‌شود. استفاده گسترده آن در صنایع مختلف، به نوعی نشان‌دهنده آن است که کمتر از ارزش واقعی قیمت‌گذاری شده است.

فلز صنعتی: پلاتین به همان اندازه که یک فلز گران‌بها است، یک فلز صنعتی نیز محسوب می‌شود و در صنعت خودرو به‌ویژه اهمیت زیادی دارد. از این رو، ارزش پلاتین می‌تواند در آینده به طور قابل توجهی افزایش یابد، به ویژه با کشفیات بیشتر درباره کاربردهای این فلز مفید.

البته، امن‌ترین روش سرمایه‌گذاری همواره در یک پرتفوی متنوع است و بهتر است از سرمایه‌گذاری صرفاً در یک نوع دارایی اجتناب ‌کنید. داشتن دارایی‌های متنوع به شما این امکان را می‌دهد که در برابر تمام شرایط اقتصادی از خود محافظت کنید.

معایب:

در حالی که ارزش پلاتین تا حد زیادی به کاربردهای صنعتی آن وابسته است، طلا سرمایه‌گذاری نسبتاً پایداری است که ارزش آن در زمان‌های دشوار اقتصادی افزایش می‌یابد. علاوه بر آن، نوسانات قیمتی پلاتین ممکن است برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال سرمایه‌گذاری کم‌ریسک هستند، جذاب نباشد؛ اما برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال سودآوری از افزایش احتمالی قیمت پلاتین هستند، می‌تواند یک فرصت جالب برای سرمایه‌گذاری باشد.

معرفی فلزات نادر مانند رودیوم و ایریدیوم

انواع دیگری از فلزات مانند رودیوم و ایریدیوم وجود دارد که می‌توان آنها را برای سرمایه‌گذاری در نظر داشت. هنگام مقایسه طلا و سایر فلزات، بهتر است با ویژگی‌های هر کدام به صورت کامل آشنا باشیم تا بتوانیم بهترین گزینه را انتخاب کنیم.

رودیوم: رودیوم یک عنصر فلزی نادر و به رنگ سفید نقره‌ای است که در برابر خوردگی مقاوم بوده و بسیار بازتابنده است. این‌فلز بخشی از فلزات گروه پلاتین  (PGMs) است که شامل پلاتین، پالادیوم، روتنیم، ایریدیوم و اسمیم است. رودیوم یکی از نادرترین عناصر در پوسته زمین است که تخمین زده می‌شود حدود 100 برابر کمیاب‌تر از طلا باشد.

این ماده عمدتاً به عنوان محصول جانبی استخراج پلاتین و نیکل استخراج می‌شود. همچنین بیشتر عرضه جهان از آفریقای جنوبی تأمین می شود.

ایریدیوم: ایریدیوم یک عنصر شیمیایی با نماد  «IR» و عدد اتمی ۷۷ است. این فلز، چگال، سخت، شکننده، درخشان و مقاوم در برابر خوردگی است و در گروه فلزات پلاتین قرار دارد. از جمله کاربردهای آن شامل موارد زیر است:

• ساخت بوته‌های مقاوم به دمای بالا جهت رشد کریستال‌های منفرد، به ویژه در صنایع الکترونیک
• ساخت کنتاکت‌های الکتریکی سنگین
• تولید شمع‌های احتراق برای موتورهای احتراق داخلی
• استفاده در نوک قلم‌ها و یاتاقان‌های قطب‌نما
• در درمان سرطان، به ویژه برای رادیوتراپی داخلی

مزایا و چالش‌های سرمایه‌گذاری در رودیوم

اگر قصد سرمایه‌گذاری در رودیوم را دارید بهتر است با مزایا و معایب آن آشنا شوید:

مزایا:

• کمیاب بودن: ارزش رودیوم در کمیابی و ویژگی‌های منحصربه‌فرد آن نهفته است. این فلز در برابر خوردگی و سایش بسیار مقاوم است و می‌تواند دماهای بالا را تحمل کند، که آن را برای کاربردهای صنعتی مختلف ضروری می‌سازد.
• استفاده در صنعت خودروسازی: بیشتر رودیوم در صنعت خودروسازی برای مبدل‌های کاتالیستی استفاده می‌شود که آلاینده‌های مضر را کاهش می‌دهند. با افزایش تأکید بر کاهش انتشار کربن و افزایش تولید جهانی خودرو، انتظار می‌رود تقاضا برای رودیوم افزایش یابد که این امر باعث افزایش ارزش آن خواهد شد.
• کاربردی بودن در صنایع مختلف: این فلز در صنعت شیمی به‌عنوان کاتالیست برای تولید اسید نیتریک، اسید استیک و واکنش‌های هیدروژناسیون به کار می‌رود. همچنین در صنعت شیشه‌سازی برای تولید فایبرگلاس و صفحات LCD استفاده می‌شود. در جواهرسازی نیز برای روکش‌کردن طلای سفید و نقره به منظور افزایش دوام و درخشندگی مورد استفاده قرار می‌گیرد.

معایب:

• نامناسب برای ساخت سکه: ‌ زمان مقایسه طلا و سایر فلزات ارزشمند، باید به نکات زیادی توجه کرد. برای مثال، برخلاف طلا شما نمی‌توانید سکه‌های رودیوم را خریداری کنید. نیاز به دمای بالا و طبیعت شکننده این فلز باعث شده که برای ساخت سکه مناسب نباشد. با این حال، همچنان راه‌هایی برای سرمایه‌گذاری در رودیوم وجود دارد.
• نوسان زیاد: سرمایه‌گذاری در رودیوم مناسب افرادی با روحیه ریسک‌پذیر نیست. قیمت این فلز بسیار نوسانی است و بازار آن نسبت به دیگر فلزات گران‌بها نقدینگی کمتری دارد. با این وجود، رودیوم می‌تواند بازدهی قابل توجهی برای افرادی که مایل به تحمل نوسانات بازار هستند، به ارمغان آورد.

طلا یا ایریدیوم: سرمایه‌گذاری در کدام یک مناسب‌تر است؟

مقایسه طلا و سایر فلزات گران‌بها نظیر ایریدیوم نیز نشان می‌دهد که هر دو دارای خواص منحصربه‌فردی هستند که آن‌ها را ارزشمند می‌سازد. اما در سرمایه‌گذاری، تصمیم برای انتخاب ایریدیوم یا طلا عمدتاً به اهداف سرمایه‌گذار، تحمل ریسک و شناخت از بازار بستگی دارد.

• امنیت: طلا یک ابزار سرمایه‌گذاری شناخته‌شده و اغلب به عنوان دارایی امن شناخته می‌شود.
• نقدشوندگی: مقایسه طلا و سایر فلزات مانند ایریدیوم نشان می‌دهد که بازار طلا بسیار وسیع و نقدشونده است. در نتیجه، سرمایه‌گذاری در طلا آسان و قابل فروش است.
• گزینه‌های متنوع برای سرمایه‌گذاری: امکان خرید طلاهای فیزیکی، ETFهای طلا، سهام معادن طلا و قراردادهای آتی طلا وجود دارد.
• نقطه ذوب بالا: از طرف دیگر، نقطه ذوب بالا، مقاومت در برابر خوردگی و سختی ایریدیم آن را در کاربردهای دمای بالا، الکترونیک و سایر استفاده‌های صنعتی ارزشمند می‌کند.
• میزان ریسک:  اما سرمایه‌گذاری در ایریدیوم بسیار کمتر شناخته شده و پرریسک‌تر است.
• وسعت بازار:  بازار ایریدیوم کوچک‌تر و نقدشوندگی کمتری دارد. اصلی‌ترین راه سرمایه‌گذاری در ایریدیوم، خرید فلز فیزیکی، نگهداری و فروش آن به هنگام افزایش قیمت است.
• میزان نوسان در قیمت: به دلیل بازار کوچک‌تر و نقدشوندگی کمتر، قیمت ایریدیوم می‌تواند نسبت به طلا نوسان بیشتری داشته باشد و احتمال بازدهی بالاتر و همچنین ریسک بیشتر را به همراه دارد. بنابراین، سرمایه‌گذاری در ایریدیوم ممکن است برای سرمایه‌گذارانی مناسب باشد که با بازار آشنایی دارند و آماده پذیرش ریسک بیشتری هستند.

 به عنوان یک سرمایه‌گذار، شناخت ویژگی‌ها، داینامیک‌های بازار و اهداف سرمایه‌گذاری خود قبل از انتخاب برای سرمایه‌گذاری در یکی از این دو فلز یا تنوع‌بخشی در هر دو ضروری است.

مقایسه ریسک و بازدهی سرمایه‌گذاری در طلا و سایر فلزات گران‌بها

اگر بخواهیم بر اساس ریسک و بازدهی به مقایسه طلا و سایر فلزات ارزشمند مانند طلا، نقره، پلاتین و پالادیوم بپردازیم، هر یک دارای ویژگی‌ها و رفتارهای متفاوتی در بازار هستند.

طلا: طلا به عنوان یک دارایی امن برای سرمایه‌گذاران به ویژه در دوران نوسانات اقتصادی و تورم عمل می‌کند. این فلز نقدینگی بالایی دارد و همیشه دارای تقاضای ثابتی در صنعت جواهرات و ذخایر بانکی است. به همین دلیل، بازدهی طلا در بلندمدت غالباً پایدار و به صورت نسبی مطمئن است.

نقره: نقره علاوه بر ویژگی‌های مشابه طلا، به دلیل داشتن کاربردهای صنعتی وسیع (مانند الکترونیک و پنل‌های خورشیدی)،  نوسانات بیشتری نسبت به طلا دارد. این نوسانات اگرچه بازدهی بیشتری نسبت به طلا ایجاد می‌کند، اما ریسک بیشتری نیز به همراه دارد.

پلاتین: این فلز در صنعت خودرو (در ساخت کاتالیزورهای اگزوز) کاربرد دارد و به دلیل تقاضای محدود، نسبت به طلا و نقره از نقدشوندگی کمتری برخوردار است. با اینکه پتانسیل بازدهی بیشتری در دوران رونق اقتصادی دارد، در زمان رکود می‌تواند افت قیمت زیادی پیدا کند.

پالادیوم: همانند پلاتین، پالادیوم نیز در صنعت خودروسازی مورد استفاده قرار می‌گیرد. قیمت این فلز، بنا به تقاضای بالا و عرضه محدود، در طول سال‌های اخیر افزایش زیادی پیدا کرده که با نوسانات شدید و ریسک همراه بوده است.

مقایسه ریسک و بازدهی سرمایه‌گذاری در طلا و دیگر فلزات گران‌بها
طلا	نقدشوندگی بالا، بازدهی بالا
نقره	نوسانات و ریسک بیشتر نسبت به طلا،
پلاتین	نقدشوندگی کمتر نسبت به طلا، پتانسیل بازدهی بیشتر در دوران رونق اقتصادی
پالادیوم	تقاضای بالا همراه با نوسان زیاد قیمت

پایداری و کاهش ریسک در سرمایه‌گذاری با طلا

طلا در مقایسه با سایر فلزات گران‌بها از جمله دارایی‌هایی است از تاریخچه خوبی به عنوان یک دارایی امن و با ثبات، برخوردار است. عواملی که به پایداری طلا کمک می‌کنند شامل موارد زیر است:

• محافظت در برابر تورم
• عدم وابستگی به بازارهای مالی: برخلاف سهام و اوراق قرضه، قیمت طلا متأثر از نوسانات مستقیم اقتصاد جهانی نبوده و در زمان بحران، سرمایه‌گذاران غالباً به فکر خرید طلا هستند.
• ذخایر ملی: ذخایر ملی به عنوان یک عنصر مهم برای مقایسه طلا و سایر فلزات به ما نشان می‌دهد که بیشترین تقاضا متعلق به طلا خواهد بود. چرا که بانک‌های مرکزی در بسیاری از نقاط جهان، بخش زیادی از ذخایر خود را به طلا اختصاص می‌دهند، این موضوع به نوبه خود منجر به افزایش تقاضا و پایداری آن می‌شود.
• نقدینگی بالا

چگونگی اثرگذاری بحران‌های اقتصادی بر طلا و فلزات دیگر

بحران‌های اقتصادی، مانند بحران‌های بانکی یا کاهش رشد اقتصادی، معمولاً باعث افزایش تقاضا برای فلزات کمیاب و گران‌بها می‌شوند، زیرا این فلزات ذخیره ارزش خوبی هستند.

طلا: مقایسه طلا و سایر فلزات در عمل اثبات می‌کند که این فلز ارزشمند در برابر تورم و بی‌ثباتی اقتصادی ایمن‌تر بوده و معمولاً با افزایش قیمت در زمان‌های بحران همراه است.

نقره:  به دلیل کاربرد صنعتی گسترده، نوسانات بیشتری را تجربه می‌کند. در شرایط بحران اقتصادی، ارزش نقره به دلیل وابستگی به صنایع، ممکن است متفاوت از طلا عمل کند.

پالادیوم و پلاتین: این فلزات که کاربرد صنعتی دارند، به نوسانات اقتصادی وابستگی بیشتری دارند و ممکن است در بحران‌های اقتصادی متأثر شوند.

نتیجه‌گیری: کدام فلز برای سرمایه‌گذاری بهتر است؟

اگر پس از مقایسه طلا با سایر فلزات، می‌خواهید بدانید کدام فلز انتخاب بهتری برای سرمایه‌گذاری است به عوامل زیر توجه کنید:

هدف سرمایه‌گذاری: اگر به دنبال دارایی امن و پایدار باشیم، از مقایسه طلا و سایر فلزات گران‌بها متوجه می‌شویم طلا بهترین گزینه خواهد بود. از طرف دیگر، اگر انتظار بازدهی بالاتر و در عین حال ریسک‌پذیری  بیشتر داشته باشید، نقره و پلاتین می‌توانند انتخاب خوبی برای شما باشند.

 ریسک‌پذیری: سرمایه‌گذارانی که میزان ریسک‌پذیری کمتری دارند، احتمالاً طلا دارایی امن‌تری برای آنها خواهد بود. اما اگر تحمل ریسک بیشتری دارید، می‌توانید روی نقره و پلاتین سرمایه‌گذاری کنید.

دوره سرمایه‌گذاری: طلا انتخاب مناسب‌تری برای سرمایه‌گذاری بلندمدت است، چرا که با گذشت زمان ارزش خود را حفظ می‌کند. اما اگر به فکر سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت هستید، نقره و پلاتین معمولاً برای دوره‌های کوتاه‌تر مناسب‌تر هستند.

مزایا و معایب طلا و فلزات دیگر برای سرمایه‌گذاری

در جدول زیر، مزایا و معایب فلزات ارزشمند را با یکدیگر مقایسه کرده‌ایم.

فلزات گران‌بها	مزایا	معایب
طلا	پایداری در دوران بحران، بالا بودن قدرت نقدینگی، محافظت در برابر تورم	نوسانات قیمتی پایین‌‌تر، احتمال بازدهی کمتر در کوتاه‌مدت
نقره	داشتن کاربرد صنعتی و تقاضای بالا، پتانسیل بازدهی بالا	نوسانات بیشتر، حساسیت بیشتر به شرایط اقتصادی
پلاتین	استفاده در صنعت خودرو، پتانسیل رشد در زمان رونق اقتصادی	نقدینگی پایین‌تر، نوسانات قیمتی بالاتر
پالادیوم	تقاضای زیاد در صنعت خودرو، عرضه محدود	نوسان زیاد قیمتی، متنوع نبودن از لحاظ کاربردها